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        企业多元化投资财务风险研究

        摘要:财务风险是企业面临的主要风险之一,特别是对于企业多元化投资来说,面临的财务风险更多,因而必须高度重视财务预警与防范工作。本文对此进行了研究,在简要梳理企业多元化投资面临的主要财务风险基础上,重点分析了企业多元化投资下财务风险预警与防范存在的问题,并就如何提升预警与防范能力提出对策。

        关键词:企业;多元化投资;财务风险;预警;防范;管理

        在企业发展能力不断提升的情况下,多元化投资已经成为诸多企业开展投资活动的重要模式,对于促进企业不断发展壮大具有重要的支撑作用。尽管企业多元化投资的数量和规模不断扩大,但仍然有一些企业缺乏对财务风险的认识,导致出现了一系列财务风险,使多元化投资失败。这就需要企业深刻认识到可能面临的一系列财务风险,并采取切实有效措施,大力加强财务风险预警与防范工作,促进企业多元化投资取得实实在在的成效。这是企业在实施多元化投资过程中必须高度重视的关键性、核心性、突出性问题,只有加强风险预警与防范工作,才能使多元化投资取得成效,否则就会制约企业的发展,甚至会出现较大的问题,企业对此应当有清醒的认识。

        1企业多元化投资面临的财务风险

        对于企业多元化投资来说,由于投资领域不断扩大,这也使投资规模日益扩大,特别是在当前金融环境下,使企业多元化投资面临诸多财务风险,企业对此应当有清醒的认识。企业多元化投资将面临财务决策风险,这其中至关重要的就是一些企业在实施多元化投资的过程中,不注重投资领域、投资范围以及投资强度的控制,在对某一领域进行投资的过程中,不注重自身的管理能力和管理水平,导致出现了盲目投资的现象,最终由于缺乏对市场的深入调查以及自身管理能力的弱化,出现比较突出的投资失败案例;企业多元化投资将面临一定融资风险,由于多元化投资的数量较大,因而企业是否具备较强的融资能力对于实施多元化投资具有重要的影响,有的企业由于不注重自身经济实力特别是融资能力建设,导致在开展多元化投资的过程中出现后续资金不足,甚至由于出现“资金链”断裂而导致投资项目亏损,比如某投资公司在开展多元化投资的过程中,与很多商业银行具备战略合作关系,因而投资强度较大,但由于商业银行“收紧”,导致该投资公司无法及时获取资金,使很多投资项目不得不“搁浅”,给该投资公司造成了极大的经济损失;企业多元化投资将面临内部控制风险,由于企业多元化投资涉及方方面面,而且分公司的数量相对较大,由于一些企业没有采取比较科学和完善的财务战略,导致母公司对子公司的财务控制不够到位,进而导致内部控制风险,比如一些企业在多元化投资的过程中出现了大量的腐败问题,就说明多元化投资内部控制风险相对比较突出,因而需要大力推动财务风险预警与防范工作取得突破。

        2企业多元化投资下财务风险预警与防范存在的问题

        2.1财务风险预警理念缺乏创新。要想更好地控制多元化投资方面的财务风险,一定要在创新财务风险预警理念方面下功夫,但目前一些企业还没有重视到财务风险预警理念落后的问题,特别是很多企业还没深刻认识到多元化投资需要构建系统性的财务风险预警体系,比如一些企业在开展多元化投资的过程中,没有正确处理好财务风险与财务决策的关系,没有从企业的实际情况入手开展财务决策工作,甚至没有制定比较科学的财务风险预警指标,导致企业偿债能力受到极大地影响。还有一些企业不重视财务风险预警体系的综合性建设,特别是在构建财务预警体系的过程中缺乏深入地调查和分析,而且财务决策、财务监督、财务分析等缺乏相关性,导致财务风险预警无法有效实施。2.2财务风险防范体系不够完善。企业在开展多元化投资的过程中,一定要高度重视财务风险防范体系建设,只有这样,才能提升财务风险管理水平,进而实现多元化投资效益的显著提升。但从当前一些企业来看,尽管在多元化投资方面具有很强的能力,也能够找准投资项目,并且在预测市场前景方面也具有很强的分析能力,但财务风险防范体系不完善,极易导致出现财务风险。比如某投资公司在开展多元化投资的过程中,在风险防范方面缺乏全面性和全程性,尽管投资项目前景较好,但在具体的实施过程中没有强化财务风险管理工作,比如在预算管理方面缺乏全面性,再比如在内部控制方面缺乏特色化和针对性等。2.3财务风险管理模式比较落后。做好多元化投资方面的财务风险预警与防范工作,还要将财务风险管理工作上升到更高层面,而且要不断创新财务管理模式,但目前一些企业在财务管理模式方面还存在比较落后的问题。在投资决策的过程中,财务部门没有建立比较完善的财务风险管理制度,特别是财务风险管理制度的执行力不强,而且财务监督职能十分落后,甚至出现了比较多的盲目投资。深入分析企业多元化投资财务风险管理模式比较落后的原因,最根本的就是还没有从战略高度和促进投资项目可持续发展的角度开展财务风险管理工作。2.4财务风险监测机制不够健全。目前一些企业在财务风险监测方面相对比较薄弱,比如一些企业不重视多元化投资过程中可能出现的财务风险,而且没有对各类风险进行有效地监督,特别是一些企业没有建立比较完善的资金运营战略机制,特别是没有正确处理好长期投资与短期投资、启动资金与后续资金之间的关系,进而导致一些投资项目在建设过程中出现资金短缺的现象。还有一些企业没有将信息技术应用于财务风险监测当中,比如没有运用大数据技术开展财务风险调查与分析工作,也没有构建比较有效的财务“风险点”监测平台等。

        3企业多元化投资下财务风险预警与防范的优化对策

        3.1创新财务风险预警理念。企业要不断创新财务风险预警理念,特别是要进一步强化财务风险预警的系统性建设,正确处理好财务风险与财务决策的关系,强化财务风险预警的根本性建设,只有这样,才能更好地控制财务风险。这就需要企业建立多元化投资财务风险决策咨询委员会,在开展多元化投资的过程中,要对拟投资的项目进行深入地调查和分析,对于可能出现的财务风险进行排查,并且要做好各方面的化解预案,对于可能出现重大财务风险的投资项目,企业一定要持谨慎态度。创新财务风险预警理念,还要进一步强化财务风险预警的综合性建设,将财务决策、财务监督、财务分析、内部控制等紧密结合起来,一旦出现财务风险可以迅速行动并做好化解工作。3.2完善财务风险防范体系。由于企业多元化投资本身就具有一定的风险性,因而一定要在完善财务风险防范体系方面下功夫,通过设立多元化的财力风险“防线”,确保多元化投资取得更好的收益。在具体的实施过程中,企业除了要找准投资项目之外,还要对其市场前景等做出分析,在此基础上构建财务风险防范体系。在正确处理好投资收益与投资风险的过程中,做好二者的对比,如果投资风险远远大于投资收益,企业要慎重投资。要更加高度重视财务风险防范的全面性和全程性,将财务风险防范纳入多元化投资与经营的整个过程和各个环节,切实加强对投资项目的财务控制,比如可以通过全面预算管理进行有效控制等。在完善财力风险防范体系的过程中,应当强化运行体系建设,比如可以对财务风险进行分类管理,并且根据不同程度的风险制定不同的防范措施,特别是对于重大财务风险应当进行综合管理,努力使重大财务风险出现的概率更小。3.3改进财务风险管理模式。企业要改进财务风险管理模式,努力提升财务风险管理有效性。要高度重视企业多元化投资财务风险管理制度建设,发挥制度的规范化和持续性作用,加强财务风险管理的创新性建设,更加高度重视财务监督职能的发挥,特别是在投资的过程中,应当不断强化内部审计工作的系统性,既要加强对资金使用情况的审计,也要对项目实施过程中的财务运行情况进行审计,同时也要对相关负责人进行责任审计,只有通过多元化的内部审计体系建设,才能更好地开展财务管理工作。在改进财务风险管理模式的过程中,还要对财务风险进行系统性管理,比如对于已经出现的风险应当制定比较完善的规避机制,避免在遇到同类风险之后无法采取有针对性的措施,这对于强化财务风险管理更具有针对性和效能性。3.4健全财力风险监测机制。企业在开展多元化投资的过程中,由于涉及众多投资领域,资金的投入比较大,因而应当构建科学和完善的财务风险监测机制。要更加高度重视在多元化投资过程中实施财务战略,特别是要在构建资金运营战略机制方面下功夫,正确处理好长期投资与短期投资、启动资金与后续资金之间的关系,强化资金的科学配置,避免在多元化投资过程中出现资金瓶颈。要大力加强财务“风险点”的监测工作,比如企业可以建立“去会计”平台,再比如还可以应用大数据技术开展监测工作,对于发现的风险点应当及时报告并制订有针对性的化解方案,努力提升财务风险监测的针对性和全面性。健全财务风险监测机制,也要进一步强化财力风险监测的综合性,特别是要将财务风险监测纳入方方面面,除了从财务角度进行监测之外,也要在投资全过程中进行监测,而且要加强对管理人员的监督管理。

        4结语

        综上所述,由于企业多元化投资涉及方方面面,不仅投资领域比较广泛,而且投资强化也比较大,这就使企业面临着一系列财务风险,特别是决策风险、融资风险、内部控制风险等诸多风险,因而应当大力加强财务风险预警与防范工作。在具体的实施过程中,企业应当根据多元化投资的整体运行情况,着眼于更有效地控制财务风险,重点要在创新财务风险预警理念、完善财务风险防范体系、改进财务风险管理模式、健全财务风险监测机制等诸多方面下功夫,努力使财务风险预警与防范取得实实在在的成效。

        参考文献

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        [4]刘志深.企业多元化投资风险控制研究[D].广州:广东财经大学,2017.

        作者:廉煜 单位:对外经济贸易大学国际经济贸易学院

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